Kuvittele, että olisit laittanut 1 000 dollaria syrjään kymmenen vuotta sitten etkä olisi koskenutkaan siihen. Moni meistä miettii, mitä jos olisi sijoittanut ajoissa – ja juuri S&P 500 -indeksi on se mittari, johon katseet usein kääntyvät. Tämä opas avaa suomalaiselle sijoittajalle, mitä indeksi oikeasti on, miten se on tuottanut ja ennen kaikkea, mitkä riskit ja mahdollisuudet siihen liittyvät.

4 liittyvaa artikkelia

S&P 500 -indeksin vuotuinen tuotto viimeiset 10 vuotta: noin 12 % ·
Sijoitus 1 000 dollaria 10 vuotta sitten: noin 3 100 dollaria ·
Sijoitus 100 000 dollaria 20 vuotta sitten: noin 620 000 dollaria ·
Indeksin yritysten lukumäärä: 500 ·
Keskimääräinen tuplausaika: noin 7 vuotta

Pikakatsaus

1Vahvistetut faktat
2Mikä on epäselvää
  • Tuleva tuotto – kukaan ei tiedä, miten markkinat kehittyvät
  • Markkinoiden kehitys lyhyellä aikavälillä on arvaamatonta
3Aikajanasignaali
4Mitä seuraavaksi
  • Inflaatio ja korkotaso vaikuttavat indeksin kehitykseen
  • Hajauttaminen muihin omaisuuslajeihin vähentää riskiä

Viisi keskeistä lukua, jotka kertovat S&P 500 -indeksin perusolemuksen yhdellä silmäyksellä.

Ominaisuus Arvo
Indeksin perustamisvuosi 1957
Yritysten lukumäärä 500
Keskimääräinen vuotuinen tuotto (10 v) noin 12 %
Keskimääräinen vuotuinen tuotto (20 v) noin 10 %
Tuplausaika keskimäärin noin 7 vuotta

Mitä jos olisin sijoittanut 1 000 dollaria S&P 500:een 10 vuotta sitten?

Sijoituksen arvon laskeminen

Jos olisit sijoittanut 1 000 dollaria S&P 500 -indeksirahastoon tammikuussa 2014, rahasi olisivat kasvaneet noin 3 100 dollariin kymmenessä vuodessa. Tämä tarkoittaa, että alkuperäinen sijoituksesi olisi yli kolminkertaistunut – ilman että olisit tehnyt mitään muuta kuin odottanut.

Inflaation vaikutus

  • Inflaatio syö ostovoimaa – 3 100 dollaria vuonna 2024 vastaa noin 2 500 dollaria vuoden 2014 rahassa
  • Reaalituotto on silti merkittävä: noin 150 % kymmenessä vuodessa

Inflaatio on sijoittajan hiljainen kumppani. Vaikka nimellinen tuotto näyttää hyvältä, ostovoiman lasku pienentää todellista hyötyä. Silti S&P 500 on historiallisesti päihittänyt inflaation selvästi.

Yhteenveto: Sijoittaja, joka laittoi 1 000 dollaria S&P 500:een 10 vuotta sitten, sai noin 3 100 dollaria takaisin. Inflaation jälkeen reaalituotto on noin 150 % – eli sijoitus kannatti, vaikka ostovoima heikkeni.

Mitä Warren Buffett ajattelee S&P 500:sta?

Buffettin sijoitusfilosofia

  • Buffett suosittelee S&P 500 -indeksirahastoa tavallisille sijoittajille
  • Hänen säätiönsä testamenttasi 90 % varoista indeksirahastoon

Warren Buffett, yksi maailman tunnetuimmista sijoittajista, on toistuvasti kehunut S&P 500 -indeksirahastoja. Hän on sanonut, että useimpien sijoittajien kannattaa ostaa halpa indeksirahasto eikä yrittää voittaa markkinoita. Hänen oma säätiönsä on ohjeistanut, että 90 % hänen perinnöstään sijoitetaan S&P 500 -indeksirahastoon.

Suositus indeksirahastoista

  • Buffett suosii Vanguardin S&P 500 -ETF:ää (VOO) alhaisten kulujen takia
  • Hänen mukaansa indeksirahasto voittaa useimmat aktiiviset rahastot pitkällä aikavälillä

Buffettin viesti on selvä: älä yritä ajoittaa markkinoita tai valita yksittäisiä osakkeita, ellet ole ammattilainen. Indeksirahasto tarjoaa hajautuksen ja alhaiset kulut – ja se riittää.

Miksi tämä on tärkeää

Suomalaiselle sijoittajalle Buffettin suositus on erityisen relevantti: S&P 500 -indeksirahasto on helppo tapa saada altistus Yhdysvaltain markkinoille ilman aktiivista osakevalintaa. Mutta verotus ja valuuttakurssi vaikuttavat lopputulokseen.

Onko S&P 500 edelleen hyvä sijoitus?

Pitkän aikavälin tuotto-odotus

S&P 500 on tuottanut keskimäärin noin 10 prosenttia vuodessa pitkällä aikavälillä. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että jokainen vuosi olisi voitollinen. Esimerkiksi vuonna 2022 indeksi laski noin 19 prosenttia korkean inflaation ja korkotason takia.

Riskit ja hajautus

  • Hajautus vähentää riskiä – älä laita kaikkia munia samaan koriin
  • S&P 500 on keskittynyt Yhdysvaltoihin, joten se ei ole globaali hajautus

S&P 500 on hyvä sijoitus, mutta se ei ole riskitön. Indeksi on täysin Yhdysvaltalaisten yhtiöiden varassa, joten se ei tarjoa maantieteellistä hajautusta. Suomalaisen sijoittajan kannattaa harkita myös Euroopan ja kehittyvien markkinoiden rahastoja.

Kompromissi

Sijoittaja, joka laittaa kaiken S&P 500:een, saa korkean tuotto-odotuksen mutta kantaa Yhdysvaltain markkinoiden riskin. Hajauttamalla maailmanlaajuisesti riski pienenee, mutta tuotto-odotus voi laskea.

Onko 100 % S&P 500 liian riskialtis?

Riskitaso ja sijoittajan ikä

  • 100 % osakkeita on riskialtista lyhyellä aikavälillä
  • Pitkä aikaväli vähentää riskiä – 10+ vuoden sijoitusaika suositeltava

Jos sijoitusaikasi on alle viisi vuotta, 100 prosentin osakepaino S&P 500:een on erittäin riskialtis. Markkinat voivat laskea 30–50 prosenttia, etkä ehdi odottaa elpymistä. Mutta jos sijoitusaika on 10–20 vuotta, riski pienenee huomattavasti.

Hajauttamisen merkitys

  • Yhdistä S&P 500 korkorahastoihin ja kiinteistösijoituksiin
  • Ikä vaikuttaa: nuorempi sijoittaja voi ottaa enemmän riskiä

Suomalaiselle sijoittajalle suositellaan usein 70–80 prosentin osakepainoa, josta osa on S&P 500:ssa ja osa Euroopan ja kehittyvillä markkinoilla. Loput 20–30 prosenttia kannattaa sijoittaa korkorahastoihin tai kiinteistöihin.

Varoitus

Sijoittaja, joka laittaa 100 % varoistaan S&P 500:een, altistuu Yhdysvaltain markkinoiden laskusuhdanteille. Vuonna 2008 indeksi laski 38 % – jos olisit tarvinnut rahat silloin, olisit menettänyt merkittävän osan.

Tuplaako S&P 500 arvonsa joka 7. vuosi?

Tuplausajan laskeminen

  • Keskimääräinen tuplausaika noin 7 vuotta
  • Perustuu 10 % vuotuiseen tuottoon ja 72:n sääntöön

72:n sääntö on yksinkertainen: jaa 72 vuotuisella tuottoprosentilla, niin saat arvion tuplausajasta. 72 / 10 = 7,2 vuotta. Tämä tarkoittaa, että 10 000 euron sijoitus voisi olla 20 000 euroa noin 7 vuodessa – jos tuotto on tasainen.

Historialliset esimerkit

  • Ei takuuta tulevaisuudessa – markkinat voivat olla hitaampia
  • Esimerkki: 1990-luvulla indeksi tuplasi arvonsa alle 5 vuodessa

Historia osoittaa, että tuplausaika vaihtelee. 1990-luvun teknologiahuuman aikana indeksi tuplasi arvonsa nopeasti, mutta 2000-luvun alussa se otti yli 10 vuotta. Sijoittajan kannattaa varautua siihen, että tuplaus voi kestää 5–10 vuotta.

Yhteenveto: Sijoittaja, joka odottaa S&P 500:n tuplaavan arvonsa 7 vuodessa, luottaa historialliseen keskiarvoon. Todellisuudessa tuplausaika vaihtelee – ja se voi olla pidempi tai lyhyempi.

S&P 500 -indeksin aikajana

  • 1957: S&P 500 -indeksi perustetaan (Fidelity Investments (sijoituspalveluyhtiö))
  • 2008–2009: Finanssikriisi, indeksi laskee merkittävästi
  • 2020: Koronapandemia, indeksi laskee ja elpyy nopeasti
  • 2022: Korkea inflaatio ja markkinoiden lasku

Indeksin historia osoittaa, että laskusuhdanteet ovat väistämättömiä, mutta toipuminen on aina tapahtunut. Finanssikriisin jälkeen indeksi nousi uusiin ennätyksiin, ja sama toistui koronapandemian jälkeen.

Mitä tämä tarkoittaa

Suomalaiselle sijoittajalle aikajana kertoo, että S&P 500 on selvinnyt kriiseistä – mutta se vaatii kärsivällisyyttä. Älä myy paniikissa laskusuhdanteen aikana.

Vahvistetut faktat ja epävarmuudet

Vahvistetut faktat

  • S&P 500 on tuottanut keskimäärin noin 10 % vuodessa pitkällä aikavälillä (Investopedia (taloustietosanakirja))
  • Indeksi sisältää 500 suurinta yhdysvaltalaista pörssiyhtiötä (Wealthtender (sijoitusneuvontapalvelu))
  • S&P 500 on markkina-arvopainotettu indeksi (Investopedia (taloustietosanakirja))

Epävarmuudet

  • Tuleva tuotto – kukaan ei tiedä, miten markkinat kehittyvät
  • Markkinoiden kehitys lyhyellä aikavälillä on arvaamatonta

Asiantuntijoiden näkemyksiä

“Useimpien sijoittajien kannattaa ostaa halpa indeksirahasto eikä yrittää voittaa markkinoita.”

– Warren Buffett, sijoittaja ja Berkshire Hathawayn toimitusjohtaja

“S&P 500 on Yhdysvaltain osakemarkkinoiden laajasti seurattu suurten yhtiöiden indeksi, joka painotetaan markkina-arvon mukaan.”

– S&P Global, indeksin virallinen ylläpitäjä

Yhteenveto

S&P 500 on yksi maailman seuratuimmista osakeindekseistä, ja se on tarjonnut sijoittajille keskimäärin noin 10 prosentin vuotuisen tuoton pitkällä aikavälillä. Suomalaiselle sijoittajalle indeksi on houkutteleva, mutta se vaatii ymmärrystä riskeistä: valuuttakurssi, verotus ja Yhdysvaltain markkinoiden keskittyminen. Päätös on selvä: hajauta S&P 500 muihin omaisuuslajeihin ja markkinoihin, tai hyväksy korkeampi riski ja keskity pitkään sijoitusaikaan.

Lisälähteet

moomoo.com, ssga.com, wealthtender.com, fidelity.com, bogleheads.org, lat.london, bnymellon.com, ssga.com, finance.yahoo.com, reddit.com

Pitkäjänteinen sijoittaja voi verrata omia tuotto-odotuksiaan S&P 500 -indeksin tuotto-odotukset historialliseen kehitykseen.

Ala missa naita

Usein kysytyt kysymykset

Mikä on S&P 500 -indeksin tarkka koostumus?

S&P 500 sisältää noin 500 valittua yhtiötä, mutta osakelukumäärä voi olla hieman yli 500, koska samaan yhtiöön voi kuulua useampia osakelajeja (Wealthtender (sijoitusneuvontapalvelu)).

Miten S&P 500 eroaa Nasdaq 100:sta?

Nasdaq 100 keskittyy teknologia- ja kasvuyhtiöihin, kun taas S&P 500 kattaa laajemmin eri toimialoja. Nasdaq 100 on myös painotettu markkina-arvon mukaan, mutta se on teknologiapainotteisempi.

Voiko S&P 500 -indeksiin sijoittaa Suomesta?

Kyllä, suomalainen sijoittaja voi ostaa S&P 500 -indeksirahaston tai ETF:n eurooppalaisesta pörssistä (esim. Helsingin pörssi) tai suoraan Yhdysvalloista. Verotus ja lähdeverot kannattaa kuitenkin tarkistaa (Bogleheads Wiki (sijoittajien yhteisö)).

Mikä on S&P 500 -indeksin keskimääräinen tuotto 30 vuodessa?

Historiallinen keskimääräinen tuotto 30 vuoden aikavälillä on noin 10 % vuodessa, mutta tarkka luku vaihtelee ajanjaksosta riippuen (Investopedia (taloustietosanakirja)).

Miten S&P 500 -indeksiä verrataan maailmanindekseihin?

S&P 500 edustaa suurta osaa Yhdysvaltain pörssin arvosta, mutta se ei sisällä kaikkia maailman yhtiöitä. Maailmanindeksit, kuten MSCI World, tarjoavat laajemman maantieteellisen hajautuksen (Investopedia (taloustietosanakirja)).

Mitä jos olisin sijoittanut 100 000 dollaria S&P 500:een 20 vuotta sitten?

Jos olisit sijoittanut 100 000 dollaria S&P 500:een 20 vuotta sitten, sijoituksesi arvo olisi noin 620 000 dollaria tänään, olettaen keskimääräisen 10 % vuotuisen tuoton.

Onko S&P 500 edelleen hyvä sijoitus vuonna 2024?

Kyllä, S&P 500 on edelleen hyvä sijoitus pitkällä aikavälillä, mutta se ei ole riskitön. Hajauttaminen muihin omaisuuslajeihin ja markkinoihin on suositeltavaa.

Miksi ei kannata sijoittaa pelkästään S&P 500:een?

S&P 500 on keskittynyt Yhdysvaltoihin, joten se ei tarjoa globaalia hajautusta. Lisäksi se on altis Yhdysvaltain markkinoiden laskusuhdanteille ja valuuttakurssivaihteluille.

Aiheeseen liittyvää